2025年7月20日至7月25日，上证综指上涨1。67%，深证成指上涨2。33%，创业板指上涨2。76%。此中申万机械设备上涨2。56%，相较沪深300指数跑赢0。86pct，正在31个申万一级行业中排名第16。细行业来看，低空经济板块：7月23日，湖南省工信厅、省成长委等五部分结合印发《湖南省应急配备财产高质量成长三年步履打算（2025-2027年）》，以应急措置配备为从体、监测预警配备和平安防护配备为两翼，打制具有湖南特色劣势的“一体两翼”应急配备财产系统，强大低空应急救援等严沉抢险救援配备，鼎力成长抢险无人机等智能应急救援配备，加速应急通信配备研发取使用，到2027年，全省应急配备财产停业收入冲破1000亿元。同日，前瞻结构低空活动财产，成长无人机竞速、无人机脚球等前沿科技活动，建立“山川陆空”四位一体的全域户外活动休闲空间系统。各地的规划连续出台，为低空的使用场景落实奠基的政策根本。机械设备板块：据7月22日报道，美国总统特朗普22日正在社交上发文称，美国取日本告竣商业和谈，原定25%的对等关税税率将下调至15%，日本将向美国投资5500亿美元并铺开大米等农产物市场。当前时点，出口端我们认为无论从供给端仍是需求端看国内龙头企业仍具备较强合作劣势。同时我们看好后续工程机械行业仍将维持稳步增加态势。低空经济：基建方面，我们关心深城交、苏交科、华设集团及纳睿雷达；零件方面，关心万丰奥威、亿航智能、纵横股份、绿能慧充；焦点零部件方面关心申动力、卧龙电驱、应流股份、中科星图及四川九洲。机械设备：出口链板块，我们关心巨星科技、泉峰控股、九号公司等；工程机械板块，我们关心三一沉工、徐工机械、安徽合力等；工业母机板块，我们关心华中数控、科德数控、恒立液压等。全球宏不雅经济增加不及预期风险；企业运营情况低于预期风险；原料价钱上升风险；汇率波动风险；合作款式加剧风险。
